The impact of interest rate risk on bank lending

Análisis empírico sobre la transmisión del riesgo de tasa de interés sobre el capital económico de un banco causado por los movimientos de las tasas de interés a los préstamos bancarios.
  • 16 Marzo 2017

Por Toni Beutler, Robert Bichsel, Adrian Bruhin y Jayson Danton

SNB Working Papers, 4/2017.

Resumen

En este artículo, se analiza empíricamente la transmisión del riesgo de tasa de interés realizado la ganancia o pérdida en el capital económico de un banco causada por los movimientos de las tasas de interés a los préstamos bancarios. Para ello, los autores utilizan un conjunto de datos de panel que contiene información de supervisión sobre los perfiles de vencimiento de los bancos suizos, la cual proporciona una medida individual de la exposición al riesgo de tipo de interés sin cobertura. El análisis arroja dos resultados principales. En primer lugar, el impacto de un shock de tipo de interés sobre los préstamos bancarios depende significativamente de la exposición individual al riesgo de tasa de interés. Cuanto mayor sea la exposición de un banco al riesgo de tipo de interés, mayor será el impacto de un shock de tasa de interés en sus préstamos. Las estimaciones indican que un año después de un shock permanente de 1 punto porcentual en las tasas de interés nominales, el banco promedio en el tercer cuatrimestre del 2013, ceteris paribus, reducirá su crecimiento acumulado de préstamos en aproximadamente 300 puntos básicos. Se calcula que el 12,5 % del impacto provendría del riesgo de tasa de interés real, que debilitaría el capital económico del banco. En segundo lugar, los préstamos bancarios parecen estar principalmente impulsados ​​por el capital en lugar de por la liquidez, lo que sugiere que un sistema bancario con mayor capitalización puede proteger mejor a sus acreedores de los shocks de las tasas de interés.

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