Incorporating funding costs in top-down stress tests

Modelos basados en Merton para medir el riesgo bancario y sus respectivos costos de financiamiento.
  • 02 Marzo 2017

Por Søren Korsgaard

Danmarks Nationalbank Working Paper No. 110, February 2017

Resumen:

Los bancos centrales y las autoridades de supervisión llevan a cabo regularmente pruebas de tensión de los bancos. A medida que las pérdidas se acumulan en los escenarios de estrés, la situación patrimonial de los bancos empeora y deben pagar tasas de interés más altas para retener la financiación. Por tanto, en este artículo el autor explora cómo pueden usarse las variaciones de los modelos de Merton para medir el riesgo bancario y luego examinar el vínculo entre varias medidas de riesgo y costos de financiamiento. Por último, se esboza un método para incorporar los aumentos de costos de financiamiento en las pruebas de tensión de arriba hacia abajo.

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