Do higher capital standards always reduce bank risk? The impact of the Basel leverage ratio on the U.S. triparty repo market

Análisis del impacto en el mercado de repo de los E.U.A. después de la implantación del ratio de apalancamiento propuesto por Basilea.
  • 25 Enero 2017

Por Allahrakha, M., Cetina, J. y Munyan, B.

Office of Financial Research (OFR), Working Paper 16-11 (2016)

Resumen:

En este artículo se examina cómo la toma de riesgos en el acuerdo de recompra (o repo), cambia después de que los reguladores introdujeron el ratio de apalancamiento suplementario para los bancos. Los autores concluyen que los corredores de bolsa de las compañías bancarias estadounidenses ahora toman menos préstamos en el mercado repo después del cambio, pero un porcentaje mayor del endeudamiento está respaldado por una garantía con un mayor riesgo asociado.

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